清顺治年间，清庭大将傅正奉旨挥军西南，讨伐住在云南以永历皇帝为站的前明余势力，清军所到之处势如破竹，永历皇帝仓皇逃到缅甸，明倾覆大清版图就此奠定，然而在杀戮血腥战乱中，明军将领将幼女付托傅正抚养，然后饮剑自杀，幼女取名怀玉。
清朝皇帝康熙微服上街，偶遇女扮男装之亲王府格格傅怀玉及平西王世子吴应熊，因缘际会地做了结拜兄弟，直到日后他们身份揭露后，康熙与吴应熊却同时爱上了怀玉，遂衍生出难以化解的爱情三角。康熙为政治考量，有意招应熊为额驸，此举引发贵人成韵之妒恨，乃在皇太后面前不断献谗，并对怀玉施以无情的打压与陷害……
怀玉多次遭陷害，总被康熙适时解危，康熙为表对怀玉的真情，更不惜与太后反目，然而在此同时，怀玉不可告人的身世却被揭发出来，原来怀玉实为前朝皇帝的女儿，但这时的她早已身许康熙，并且怀了龙子……
成韵一心要登上皇帝宝座，得知怀玉身怀龙种，更意图加害怀玉……但仍然对怀玉恋恋不舍…… 应熊虽奏旨娶了建宁公主，但仍然对怀玉恋恋不舍……康熙因怀玉敏感身世，饱受太后及文武百官的莫大压力……它们的命运究竟会发展成一个怎样的结局……
